核心预警：
1、大多数VC好逸恶劳。
2、不要专注于少数的高估值公司，而是采取普遍撒网。
3、要避免作出糟糕的投资决定。
变革家，以投资视角为您发现风险和商机！在Quora网站(类似国内的知乎)上的一篇帖子中，麦克卢尔总结道，500 Startups最成功的投资组合公司是两到三家”独角兽”初创公司(市值在10亿美元以上)，加上约30家”半人马”初创公司(市值为1亿美元)，以及一群”小马”初创公司(市值为1000万美元)。这些动物术语是什么意思?麦克卢尔表示，这是他形容初创公司的方式，比如有些初创公司市值并没有10亿美元，但他们一样有价值。
“人们总是对那些‘十亿美元俱乐部’创业故事感兴趣，但是我们尝试区分那些初创公司，而不仅仅局限在十亿美元级别的公司上面。对我们来说，如果他们有一亿美元价值，我们就会觉得非常成功了，因此也会投资他们。即便最后我们没有达到1亿美元市值，但对于创始人来说依然十分有意义，同时我们也能获得不错的回报。”
“独角兽初创公司很少能遇到，这是不可预测的;半人马初创公司也会经常遇到，预测性也会更容易些;而那些小马初创公司则遍地都是——不过，我们都能从这三类初创公司身上赚钱。你需要用一些方法吸引公众注意，在人们疯狂追踪独角兽初创公司的时候，也能注意到其他所有有意义的小公司。”
1、戴夫·麦克卢尔(Dave McClure)讨厌风险投资人。
“大多数VC好逸恶劳，”他说，”他们自以为眼光高明，满嘴跑火车。”麦克卢尔把他们称为”赌徒”和”老古董”.他喜欢的VC只有一个，那就是他自己。
麦克卢尔认为自己已经破解了早期风投的秘诀。
不是因为他投资过Lyft和Twilio等独角兽公司，在他看来，这只是说明”我运气好”.他并非专注于少数的高估值公司(高估值是衡量VC成功的传统标准)，而是采取一种迄今为止未经验证的投资策略：普遍撒网。
“Uber估值1000万美元的时候，我拒绝投资这家公司，因为我觉得特拉维斯和格瑞特人懒钱多。” ——戴夫·麦克卢尔
2、那么，他的投资策略是什么?
“非常简单。”麦克卢尔说，”我投资很多低估值公司，其中大多数公司都将一文不值，但有些公司将估值上升。”风投调研机构CB Insights的数据显示，种子投资交易中初创公司估值最终超过10亿美元的比例接近百分之一。麦克卢尔据此推断，如果他投资500家公司，就应该有5家独角兽公司。
“有一种数学方法可以让你获得成功，”他说。他只需要避免作出糟糕的投资决定，并说服足够多的初创公司上他的船。
麦克卢尔现年50岁，在肖恩·帕克(Sean Parker)和彼得·泰尔(Peter Thiel)的创始人基金(Founders Fund)干了两年的投资人后，得出了上述结论。他之前曾为泰尔工作，在PayPal担任营销主管，后来该公司在2004年被eBay收购。2008年加入创始人基金后，麦克卢尔踏上了”真他妈令人惊叹”的连胜之路，先后投资Twilio、Lyft、SendGrid、Credit Karma和TaskRabbit,它们全都是估值数百万美元的公司，退出前景一片光明。例如，麦克卢尔在2008年参与了Twilio的种子轮融资，该公司在2016年6月上市，可能为他带来”至少200倍”的投资回报，但他说：”可惜那是泰尔的钱。”麦克卢尔在2010年离职，他觉得自己的成功在很大程度上归功于运气。
“Uber估值1000万美元的时候，我拒绝投资这家公司，因为我觉得特拉维斯和格瑞特人懒钱多，”他说，”我确实选中了Lyft,但Lyft的表现似乎并不是特别惊艳。”(更多优质投资相关文章，请关注”天使茶馆”公众号)
他断定，不可能预先知道哪家公司会成为独角兽，因为即使你知道创始人又聪明又勤奋，但哪怕是最完美的创始人大多数时候也都以失败告终。在宣布成立500Startups时，麦克卢尔发表了一篇题为”初创公司点球成金术”的博客文章。他写道，和棒球队总经理比利·比恩(BillyBeane)一样，他的成功不是靠全垒打，而是靠二垒安打和三垒安打。
麦克卢尔把自己视为硅谷共识的叛逆者。在他的LinkedIn个人主页上，他把自己描述为”极客，投资人，麻烦制造者，西斯尊主”.他说：”业内的所有人都认为我是不分青红皂白的疯子。”但你会感觉到他不能停下来，即使他想。
也许麦克卢尔不必停下来，因为他的政治怒火在创业人才争夺战中是个战术优势。作为竞争对手的创业孵化器Y Combinator因为其创始人彼得·泰尔公然支持特朗普而陷入舆论漩涡之际，麦克卢尔希望硅谷兄弟主义之外的创始人把500 Startup当成他们的创业摇篮。”如果他们是国际人士，他们可能会选择我们，”他说，”黑人、女性和少数族裔可能会选择我们。”今年6月，500Startup宣布设立一个规模为2500万美元的小额基金，专门投资黑人和拉丁裔创始人。该孵化器已经在印度、土耳其和墨西哥等国家设立了多支基金。
麦克卢尔的傲慢态度也给他带来了麻烦。他承认，大型有限合伙人(为VC提供了大部分资金)因为他严厉批评他们的行事作风而不愿投钱给他，甚至避之唯恐不及。因此，当500 Startups筹集第四支基金时，麦克卢尔试图赢得尊重。今年7月，他公布了500 Startups业绩的具体数据。按照他的说法，这是为了证明有限合伙人”应该给我们钱”.投资回报显示，500 Startups的第一支基金在美国所有风投基金中处于前25%-50%的水平，而第二和第三支基金处于前25%的水平。
麦克卢尔说，他面临的最大威胁是”其他人意识到我是对的”.他花费大量时间和精力，利用社交网络、博客、播客和会议发言机会来宣传他的投资方法。他有各种各样的奇谈怪论，比如读商学院是”浪费钱”。
“我希望业内其他人承认我很有才。” ——戴夫·麦克卢尔
麦克卢尔的公关助手是否曾劝阻他不要乱说话?”她可能觉得我做的事有点过于复杂，”麦克卢尔说，”我应该对你说‘嘿，我擅长选股，这是证据’。”因此，他干嘛不说呢?麦克卢尔耸耸肩说道：”我希望业内其他人承认我很有才。”他的公关助手说”这样更有趣”。
对麦克卢尔而言，坏消息是他的投资方法可能被人们所接受。500 Startups的最大竞争对手Y Combinator已经开始投资更多的公司。但麦克卢尔并不担心。在他看来，真正的竞争不是在孵化器之间进行，而是在孵化器和传统商业之间展开。当很多人看到泡沫的时候，他却看到初创公司正成为最主要的商业形式。”计算成本低廉，在线受众庞大……打造遍及世界各地的在线业务不再那么困难。”
尽管有了这些创新，风投行业大体上依然如故。”这是个效率极低的行业。它想要颠覆其他所有行业，却还没有颠覆自己。为什么没有风投界的亚马逊，没有风投界的谷歌?有，那就是Y Combinator和我们。但我们才刚刚起步。”
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