变革家，让天下没有难懂的生意！平台方、领投方、项目方各有动机，经常让股权投资者成为“接盘侠”。@变革家 让您更全面考虑问题和尽可能的规避风险！
经多位@变革家会员 的要求，今天我们对股权众筹平台“米筹股权APP”上正在融资项目“点视网络”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。（变革家投研社成立了，扫描文末二维码了解详情）
点胜网络是“来谊金科”（已挂牌科创板）孵化的公司，其主营产品为“点视APP”，一个短视频平台。项目作为平台整合了品牌厂商、PGC团队、C端用户三方，其特点是用户观看品牌视频广告可积攒“金点”，并换购一些礼品。
用户看短视频的主要目的是娱乐放松、缓解压力，原则上各种题材各种形式的视频都有解决这一需求的可能。
而用户看视频广告的场景则有两种：
①被动接受，大部分用户都是被迫看的，如电梯广告、剧中插播广告、公交广告等都属于强奸用户的方式。
②主动选择，几乎没有用户会主动去看广告，主动的用户多数是有利益动因，要么像该项目的做法直接给好处，要么广告内容有某些亮点，例如是自己喜欢的明星拍的。
这两种场景的差异在于：
第一种是由广告主掌握主动权的，想把广告打给谁就打给谁，想强奸谁强奸谁。
而第二种的选择权在用户手里，看不看以及什么人看了其实是不可控的，需要用户自愿。这两种方式的角色定位需要大家理解清楚。
由于主动需要利益诱惑，那么显然用户是奔着钱去的，核心需求是为了钱。大家拿钱办事，而究竟广告放的什么内容拿钱的人其实并不在意。所以主动选择的用户可以算是“赏金用户”，他们是被花钱雇来的看广告的，更适合刷数据，很难转化为真正的客户。
广告主打广告大致有两种情况，一种是打品牌广告，越多的人看到越好；另一种是产品广告，他也需要被更多的人看到，但广告主更在意的是转化。
PGC团队的核心需求是变现，当然变现之前对流量也会非常渴求。如果直接有广告主买单，当然就跳过流量获取这一步了。
后面两个主体其实都指向了一个流量从哪来、怎么来的问题。
通过以上三方的需求分析，可以看到一个很常见的闭环：
用户→PGC团队→广告主→用户，这是一个视频自媒体的玩法。
点视加入后就变成了：
用户→PGC团队→点视→广告主→用户，这是一个视频平台的玩法。
这时点视的定位相当于一个视频网站，流量来源是承接上下的关键。
但显然现在已经没办法像优酷土豆，甚至A站B站那样通过转载内容来低成本获得用户了。为了获得更多的用户只能花钱去买内容，花大钱得大流量，花小钱得小流量，然后再将聚合的流量卖给广告主，目前建立视频网站的成本投入是非常大的。至于投入程度大家可以参考爱奇艺和乐视的崛起，爱奇艺一直在大量采购优质的内容，到现在还没完全收回成本。
点视用奖励“金点”及普通视频自媒体获取流量的方式，距离视频网站的流量变现还有太长的距离了。
本部分仅供会员和VIP会员查看。本项目有分析师版、投资人版、业内版等多个版本。申请变革家会员，获取完整参考决策包，共计3~5篇投资决策参考报告。还可加入中国最活跃投资人社群，与逾千投资人一起在实战中学习投资！加入请关注文末“超级大彩蛋”！
风险提示：1.变革家平台决策参考仅代表作者个人意见。2.作者掌握信息可能并不全面，如果您掌握更多信息欢迎留言沟通。3.股权投资风险极高，决策请谨慎！
版权声明：本研究报告版权归“变革家”独家所有，仅供变革家会员和变革家读者交流使用。任何未经变革家“书面授权”的“全部或部分转载行为”都将侵害变革家的商业权益。商业合作请联系：guquan@biangejia.com ,微信公众号：变革家网 。
本文作者：谷笑南，变革家分析师。了解更多决策参考信息请扫描下方二维码添加变革家小秘书（添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注）或直接点击会员链接：http://lxi.me/f1v4r；转载请注明作者姓名和“来源：变革家”；文章内容系作者个人观点，不代表变革家对观点赞同或支持。
更多精彩文章请关注
变革家公众号丨变革家网（biangejiawang）
转载请联系丨huangyu@biangejia.com
参与讨论